TL;DR
Classificacao independente das melhores plataformas de crowdlending para investidores em Portugal em 2026, com criterios claros e analise honesta de cada uma.
Em resumo. Reunimos as plataformas de crowdlending (emprestimos entre pessoas e empresas) mais relevantes para quem investe a partir de Portugal, com os criterios de avaliacao a vista. No topo fica a Maclear, a nossa Escolha da redacao, pelo equilibrio entre rendimento elevado, fluxo de projetos e presenca em portugues. Logo a seguir vem a opcao nacional regulada pela CMVM (Raize) e plataformas europeias de maior escala (Mintos, PeerBerry). A GoParity, que estava nesta classificacao, saiu dela em setembro de 2026 depois de o seu proprio relatorio de incumprimento mostrar 23,25% de emprestimos em incumprimento na janela de 2025. Nenhuma e isenta de risco e a escolha certa depende do seu perfil.
O crowdlending - tambem conhecido como P2P (peer-to-peer, ou seja, emprestimos entre pares) ou P2B (peer-to-business, emprestimos a empresas) - permite que um investidor particular empreste dinheiro, em conjunto com muitos outros, a quem precisa de financiamento, recebendo juros em troca. E uma forma de obter rendimentos acima dos depositos a prazo, mas com risco real de perder capital. Esta pagina existe para ajudar a escolher por onde comecar, com criterios transparentes e sem promessas vazias.
A JuroClaro e um observatorio independente. Recebemos comissao quando um leitor se regista numa plataforma atraves dos nossos links, mas isso nao altera a ordem da classificacao, que assenta nos criterios documentados abaixo.
Como construimos esta classificacao
Avaliamos cada plataforma com base em seis criterios, sempre na mesma ordem de importancia:
- Regulacao e protecao do investidor. Se a plataforma tem licenca europeia de crowdfunding (ECSP, do Regulamento UE 2020/1503), licenca de empresa de investimento (MiFID II) ou apenas um regime mais leve. Importa porque define que regras a plataforma cumpre e que rede de seguranca existe (ou nao existe).
- Historico e escala. Ha quantos anos opera, quanto volume ja financiou e se atravessou periodos dificeis sem perdas de capital para os investidores.
- Rendimento realista. Nao o numero de marketing, mas a faixa que o investidor pode esperar depois de comissoes e incumprimentos (default, ou seja, quando o devedor nao paga).
- Transparencia. Se publica relatorios, taxas de incumprimento e contas auditadas, e com que regularidade.
- Diversificacao e fluxo de projetos. Se ha projetos suficientes para espalhar o capital por muitos emprestimos em vez de o concentrar.
- Acessibilidade para o investidor portugues. Investimento minimo, suporte em portugues e facilidade de uso.
Uma plataforma pode ter rendimento alto e mesmo assim ficar abaixo de outra mais segura. A pontuacao reflete o conjunto, nao um unico numero.
A classificacao 2026
| # | Plataforma | Tipo | Rendimento realista | Regulacao | Minimo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Maclear | PME com garantia | 13,5% - 15,8% | SRO PolyReg (Suica, so AML) | 50 euros |
| 2 | Raize | PME nacionais | ~4,2% a 4,4% apos comissao e imposto | CMVM (ECSP) | 20 euros |
| 3 | Mintos | Multi-originador | 8% - 11% | MiFID II + ECSP | 50 euros |
| 4 | 8lends | Negocios com garantia | 18% - 25% | Estrutura suica (a confirmar) | varia |
| 5 | PeerBerry | Credito ao consumo | ~11% | Sem licenca formal | 10 euros |
Abaixo, o porque de cada posicao.
1. Maclear - Escolha da redacao
A Maclear e uma plataforma suica de crowdlending para PME (pequenas e medias empresas) com algumas das taxas mais altas do mercado europeu, entre 13,5% e 15,8% ao ano. Combina garantias reais (colateral, ou seja, ativos dados como penhor pelo devedor) com um fundo de provisao proprio de 2%, apresenta dezenas de projetos novos por mes em 15 paises e esta disponivel em portugues - Portugal e um dos seus tres maiores mercados. E a nossa Escolha da redacao pelo equilibrio entre rendimento, diversificacao e proximidade ao investidor portugues.
Honestamente: a regulacao suica (SRO PolyReg) cobre apenas o combate ao branqueamento de capitais, nao ha esquema de compensacao do investidor, e a execucao das garantias nunca foi testada num incumprimento real. No unico caso de default conhecido (a PME italiana Vibroedil), o reembolso veio de fundos pessoais do CEO, nao da venda do colateral. E uma plataforma para investidores informados, usada com diversificacao.
2. Raize - a pioneira portuguesa
A Raize foi a primeira plataforma de crowdlending registada na CMVM (Comissao do Mercado de Valores Mobiliarios, o regulador portugues) e financia PME nacionais desde 2015, com 116,17 milhoes de euros ja financiados em 4.425 operacoes. O rendimento e modesto e convem ser preciso sobre o motivo: o cupao medio das operacoes de 2025 foi de 7,02%, mas a Raize cobra 10% a 12% dos juros brutos e o Estado retem 28% na fonte, pelo que sobram, pelas nossas contas, cerca de 4,2% a 4,4% ao ano antes de perdas de credito.
Em troca, tem a licenca europeia de crowdfunding, o dinheiro dos clientes numa instituicao de pagamento supervisionada pelo Banco de Portugal, uma empresa-mae cotada no Euronext Access Lisbon e, sobretudo, o relatorio de incumprimento mais completo que lemos em toda a nossa cobertura: por classe de risco, por volume e por numero de operacoes, com tres anos de historico, linha separada para creditos incobraveis e estimativa para o periodo seguinte. Ideal para quem da prioridade a regulacao nacional e quer conseguir verificar o que aconteceu ao dinheiro.
3. Mintos - escala e licenca
A Mintos e a maior plataforma de marketplace P2P da Europa. Tem licenca de empresa de investimento ao abrigo da MiFID II e oferece compensacao do investidor ate 20.000 euros em cenarios elegiveis - uma protecao que nenhuma plataforma de rendimento alto desta lista iguala. Em troca, os rendimentos sao mais contidos (8% a 11%) e o modelo, baseado em originadores externos de credito, e mais complexo. Para quem coloca a protecao regulatoria em primeiro lugar, e a referencia.
4. 8lends - rendimento elevado, mais risco
A 8lends propoe emprestimos a negocios com garantia e taxas anunciadas entre 18% e 25%. Sao numeros muito acima da media, o que reflete projetos de maior risco e prazos especificos. O estatuto regulatorio exato esta por confirmar. Pode interessar a investidores experientes que ja diversificaram noutras plataformas e querem uma fatia pequena e arriscada da carteira.
5. PeerBerry - historico solido, concentracao alta
A PeerBerry e uma plataforma grande de credito ao consumo com garantia de recompra (buyback, ou seja, o originador compromete-se a recomprar o emprestimo se o devedor atrasar o pagamento mais de 60 dias). Tem oito anos sem perdas de capital e recuperou integralmente os emprestimos afetados pela guerra na Ucrania. O reverso: mais de 83% dos emprestimos dependem de um unico grupo economico e nao ha licenca regulatoria formal. Rendimento perto de 11%.
Outras plataformas a considerar
Alem das cinco acima, vale a pena conhecer:
- GoParity - a outra plataforma portuguesa autorizada pela CMVM, focada em projetos de impacto social e ambiental. Fazia parte desta classificacao ate setembro de 2026 e sai dela por um motivo concreto: o relatorio de incumprimento que a propria plataforma publica, assinado a 30 de abril de 2026, mostra 23,25% dos emprestimos em incumprimento na janela de 2025, com metade dos incumprimentos de toda a sua historia concentrados nesse unico ano. E preciso dizer o outro lado: a GoParity so aparece assim porque publica os numeros como a lei manda, ao contrario de muita concorrencia. Continua a ser uma opcao legitima para quem quer impacto, mas em fatia pequena e muito repartida.
- Urbanitae - crowdfunding imobiliario ibero, com projetos de promocao e arrendamento; rendimentos ligados ao sucesso de cada operacao imobiliaria.
- EstateGuru - emprestimos imobiliarios com garantia hipotecaria em varios paises europeus; historico longo, mas com uma parte significativa da carteira em processo de recuperacao nos ultimos anos.
Inclui-las aqui nao significa endosso. Sao opcoes adicionais cujo perfil de risco deve ser avaliado caso a caso.
Como escolher a plataforma certa para si
Nao existe a melhor plataforma em absoluto, existe a melhor para o seu perfil. Tres perguntas ajudam a decidir:
Quanto risco tolera? Se nao consegue dormir com a hipotese de perder parte do capital, prefira plataformas reguladas pela CMVM ou com licenca MiFID II (Raize, Mintos) e taxas mais baixas. Note que regulacao e risco de credito sao coisas diferentes: a GoParity tem a mesma licenca da Raize e teve 23,25% de incumprimento em 2025. Se aceita risco em troca de rendimento, e ja entende como funciona o crowdlending, a Maclear ou a 8lends entram em cena - sempre com uma fatia pequena da carteira.
Quanto quer envolver-se? Quem prefere automatizar tudo beneficia de plataformas com AutoInvest robusto e muitos projetos (Maclear, Mintos). Quem gosta de escolher cada operacao a mao encontra na Raize e na GoParity um modelo mais transparente e proximo.
Que importancia da a estar em Portugal e em portugues? Raize e GoParity sao portuguesas e reguladas pela CMVM. A Maclear esta em portugues e tem forte presenca nacional, mas o regulador e suico. Mintos e PeerBerry operam em ingles, com escala europeia.
Seja qual for a escolha, a regra de ouro mantem-se: diversificar (espalhar o capital por muitos emprestimos e plataformas), comecar pequeno e nunca investir dinheiro de que precise no curto prazo. Antes de qualquer deposito, leia o nosso guia sobre o que e o crowdlending e, sobretudo, o guia honesto sobre se o crowdlending e seguro.
Fontes
- Regulamento (UE) 2020/1503 do Parlamento Europeu e do Conselho relativo aos prestadores europeus de servicos de financiamento colaborativo (ECSP).
- CMVM - Comissao do Mercado de Valores Mobiliarios, registo de plataformas de financiamento colaborativo. https://www.cmvm.pt/
- ESMA - registo publico de prestadores de servicos de financiamento colaborativo. https://www.esma.europa.eu/
- Maclear - site oficial. https://www.maclear.ch/
- Raize - site oficial. https://www.raize.pt/
- GoParity - site oficial. https://goparity.com/
- Mintos - site oficial. https://www.mintos.com/
Guias correlate
- o-que-e-crowdlending - o que e, como funciona e como se diferencia do crowdfunding de capital.
- crowdlending-e-seguro - guia honesto sobre os riscos e o que a regulacao cobre (e nao cobre).
- melhores-plataformas-crowdfunding-imobiliario-portugal - a comparacao dedicada ao segmento imobiliario (Urbanitae, Crowdpear).
- melhores-plataformas-p2p-para-iniciantes - as escolhas desta classificacao filtradas para quem esta a comecar do zero.
- maclear-analise-2026 - a analise completa e atualizada da nossa Escolha da redacao, incluindo o aviso da CNMV.
Perguntas frequentes
Qual e a melhor plataforma de crowdlending em Portugal?
As plataformas portuguesas sao mais seguras do que as estrangeiras?
Posso investir em varias plataformas ao mesmo tempo?
Quanto preciso para comecar?
Aviso de risco: o crowdlending implica risco de perda de capital. Este artigo é informação geral e não constitui aconselhamento financeiro personalizado.
